Comparando os três produtos de renda fixa, LCI, CDB-DI e
Poupança, podemos verificar que, entre os três, a LCI continua sendo a melhor
opção, desde que se consiga uma remuneração de pelo menos 83,50% do CDI nas
aplicações em LCI.
Observe na tabela 1 abaixo que você terá que conseguir uma
taxa acima de 104,38% do CDI em uma aplicação de CDB para superar a LCI de até
360 dias de prazo. Se você não for um grande investidor será muito difícil
conseguir tal nível de remuneração.
Para comparar a LCI com a poupança vamos partir dos
seguintes parâmetros: Taxa da LCI igual 83,50% do CDI; CDI médio do ano
equivalente a 0,5654% ao mês (7,00% a.a.), remuneração mensal da poupança fixa
em 0,4134%. Vide tabela 2.
Na tabela 3 estão demonstrados os rendimentos acumulados da
LCI e da Poupança no período de 1 ano. Notar que se trata de uma projeção, ou
seja, uma estimativa. Nessa tabela podemos ver que a LCI supera a poupança com
boa folga.
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Prazo
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LCI (% do CDI)
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Alíquota IR
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Equivalência com CDB-DI
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Até 180 dias
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83,50%
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22,50%
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107,74%
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De 181 até 360
dias
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83,50%
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20,00%
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104,38%
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De 361 até 720
dias
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83,50%
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17,50%
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101,21%
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Acima de 720 dias
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83,50%
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15,00%
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98,24%
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Tabela 1
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7,00%
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5,85%
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Prazo
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LCI (% do CDI)
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CDI - Média ano
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LCI (projeção)
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Poupança (Selic 7,25%)
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Até 180 dias
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83,50%
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0,5654%
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0,4745%
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0,4134%
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Tabela 2
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Valor inicial
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LCI (projeção)
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Poupança (projeção)
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Diferença em 1 ano
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R$ 50.000,00
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R$ 52.922,50
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R$ 52.537,58
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R$ 384,92
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R$ 100.000,00
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R$ 105.845,00
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R$ 105.075,16
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R$ 769,84
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R$ 150.000,00
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R$ 158.767,50
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R$ 157.612,74
|
R$ 1.154,76
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R$ 200.000,00
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R$ 211.690,00
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R$ 210.150,33
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R$ 1.539,67
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Tabela 3
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Duas observações :
ResponderExcluir1) Importante sinalizar que LCI não tem liquidez;
2) Taxas de LCI maiores que 84% são facilmente achadas hoje no mercado. Bancos grandes como HSBC e Santander oferecem 87% e bancos pequenos (Ex. Banco Maxima) oferecem 101% do CDI.
Saudações!
Anônimo, obrigado pela participação.
Excluir1)A título de exemplo: no Santander este produto é comercializado com carência, sendo de 181 ou 361 dias. Ou seja, durante sua vigência não poderá haver resgate e ao termino deste período o recurso é disponibilizado em conta. Na CEF a carência é de 60 dias, após a qual pode haver resgate parcial.
2)Se com 83,50% a LCI já está ganhando, taxas maiores só vem a confirmar a vantagem em relação aos produtos comparados.
No exemplo que vocês apresentam demosntra um rendimento médio de 0,4134% para a poupança e 0,4745% para o LCI. Como a poupança é isenta de IR e o LCI não, isto não faz com que o rentimento da poupança seja mais atrativo?
ExcluirA LCI também é isenta de IR para pessoa física.
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