Bancos concorrem pelo CDB

Diante da agressividade dos bancos para captar o seu rico dinheiro, crescem as dúvidas sobre as melhores opções de investimentos em renda fixa.
A pergunta mais freqüente aqui no blog é: qual é melhor, poupança ou cdb?
A melhor maneira de responder esta questão é com números. Vamos simular um investimento de R$10.000,00, aplicados de uma só vez, hoje, para resgate no final de 12 meses (365 dias).
Partindo de uma premissa hipotética de que a poupança possa render 0,6130% ao mês, todo mês, durante os próximos 12 meses e que o CDI possa render 0,97% ao mês, no mesmo período, podemos chegar ao nosso objetivo.
Antes porém, vamos aos parâmetros de cálculo.

Rendimentos recentes da poupança

Data  DD/MM/AAAA	Data fim  DD/MM/AAAA	Poupança
		% a.m.
01/06/2011	01/07/2011	0,6120
02/06/2011	02/07/2011	0,6229
03/06/2011	03/07/2011	0,6027
04/06/2011	04/07/2011	0,5739
05/06/2011	05/07/2011	0,6084
06/06/2011	06/07/2011	0,6390
07/06/2011	07/07/2011	0,6208
08/06/2011	08/07/2011	0,5966
09/06/2011	09/07/2011	0,6084
10/06/2011	10/07/2011	0,6074
11/06/2011	11/07/2011	0,5683
12/06/2011	12/07/2011	0,6025
13/06/2011	13/07/2011	0,6212
14/06/2011	14/07/2011	0,6062
15/06/2011	15/07/2011	0,6149
16/06/2011	16/07/2011	0,6315
17/06/2011	17/07/2011	0,5822
18/06/2011	18/07/2011	0,5660
19/06/2011	19/07/2011	0,6001
20/06/2011	20/07/2011	0,6431
21/06/2011	21/07/2011	0,6276
22/06/2011	22/07/2011	0,6293
23/06/2011	23/07/2011	0,6206
24/06/2011	24/07/2011	0,6118
25/06/2011	25/07/2011	0,5966
26/06/2011	26/07/2011	0,6305
27/06/2011	27/07/2011	0,6641
28/06/2011	28/07/2011	0,6441
01/07/2011	01/08/2011	0,6235
Fonte		Sisbacen PESP300

Taxa média do CDI estimada

0,9700%	CDI Médio
80%	Percentual pago
0,7760%	Rendimento bruto

Alíquota do Imposto de Renda

17,50%

IR de 365 dias

Taxas do CDB pós-fixado ofertadas pelo mercado.


Com base nesses dados, apresentamos abaixo a projeção dos rendimentos para o período estimado, tomando como base o menor percentual ofertado, que é de 80% do CDI (80% x 0,97%). Nota: Na prática os 80% incidem sobre o CDI diário. Utilizamos o mensal para simplificar o cálculo. O efeito é um rendimento um pouco maior, mas que não invalida a tese principal.

Poupança			CDB-DI - 80%
0	R$ 10.000,00		0	R$ 10.000,00
1	R$ 10.061,30		1	R$ 10.077,60
2	R$ 10.122,98		2	R$ 10.155,80
3	R$ 10.185,03		3	R$ 10.234,61
4	R$ 10.247,46		4	R$ 10.314,03
5	R$ 10.310,28		5	R$ 10.394,07
6	R$ 10.373,48		6	R$ 10.474,73
7	R$ 10.437,07		7	R$ 10.556,01
8	R$ 10.501,05		8	R$ 10.637,93
9	R$ 10.565,42		9	R$ 10.720,48
10	R$ 10.630,19		10	R$ 10.803,67
11	R$ 10.695,35		11	R$ 10.887,50
12	R$ 10.760,91		12	R$ 10.971,99
			IR	R$ 170,10
			LÍQ	R$ 10.801,89

Conclusão: Os números indicam uma remuneração melhor no CDB pós-fixado em detrimento da poupança, mesmo utilizando a menor taxa ofertada pelos bancos citados neste estudo, bem como o impacto do imposto de renda.
Não se esqueça de avaliar o risco de crédito do banco emissor.


Consulte também: Renda Fixa