quarta-feira, 20 de julho de 2011

Bancos concorrem pelo CDB

Diante da agressividade dos bancos para captar o seu rico dinheiro, crescem as dúvidas sobre as melhores opções de investimentos em renda fixa.
A pergunta mais freqüente aqui no blog é: qual é melhor, poupança ou cdb?
A melhor maneira de responder esta questão é com números. Vamos simular um investimento de R$10.000,00, aplicados de uma só vez, hoje, para resgate no final de 12 meses (365 dias).
Partindo de uma premissa hipotética de que a poupança possa render 0,6130% ao mês, todo mês, durante os próximos 12 meses e que o CDI possa render 0,97% ao mês, no mesmo período, podemos chegar ao nosso objetivo.
Antes porém, vamos aos parâmetros de cálculo.

Rendimentos recentes da poupança
Data  DD/MM/AAAA Data fim  DD/MM/AAAA Poupança
% a.m.
01/06/2011 01/07/2011 0,6120
02/06/2011 02/07/2011 0,6229
03/06/2011 03/07/2011 0,6027
04/06/2011 04/07/2011 0,5739
05/06/2011 05/07/2011 0,6084
06/06/2011 06/07/2011 0,6390
07/06/2011 07/07/2011 0,6208
08/06/2011 08/07/2011 0,5966
09/06/2011 09/07/2011 0,6084
10/06/2011 10/07/2011 0,6074
11/06/2011 11/07/2011 0,5683
12/06/2011 12/07/2011 0,6025
13/06/2011 13/07/2011 0,6212
14/06/2011 14/07/2011 0,6062
15/06/2011 15/07/2011 0,6149
16/06/2011 16/07/2011 0,6315
17/06/2011 17/07/2011 0,5822
18/06/2011 18/07/2011 0,5660
19/06/2011 19/07/2011 0,6001
20/06/2011 20/07/2011 0,6431
21/06/2011 21/07/2011 0,6276
22/06/2011 22/07/2011 0,6293
23/06/2011 23/07/2011 0,6206
24/06/2011 24/07/2011 0,6118
25/06/2011 25/07/2011 0,5966
26/06/2011 26/07/2011 0,6305
27/06/2011 27/07/2011 0,6641
28/06/2011 28/07/2011 0,6441
01/07/2011 01/08/2011 0,6235
Fonte Sisbacen PESP300

Taxa média do CDI estimada
0,9700% CDI Médio
80% Percentual pago
0,7760% Rendimento bruto

Alíquota do Imposto de Renda
17,50% IR de 365 dias

Taxas do CDB pós-fixado ofertadas pelo mercado.
TaxasCDB_DI

Com base nesses dados, apresentamos abaixo a projeção dos rendimentos para o período estimado, tomando como base o menor percentual ofertado, que é de 80% do CDI (80% x 0,97%). Nota: Na prática os 80% incidem sobre o CDI diário. Utilizamos o mensal para simplificar o cálculo. O efeito é um rendimento um pouco maior, mas que não invalida a tese principal.
Poupança
CDB-DI - 80%
0 R$ 10.000,00
0 R$ 10.000,00
1 R$ 10.061,30
1 R$ 10.077,60
2 R$ 10.122,98
2 R$ 10.155,80
3 R$ 10.185,03
3 R$ 10.234,61
4 R$ 10.247,46
4 R$ 10.314,03
5 R$ 10.310,28
5 R$ 10.394,07
6 R$ 10.373,48
6 R$ 10.474,73
7 R$ 10.437,07
7 R$ 10.556,01
8 R$ 10.501,05
8 R$ 10.637,93
9 R$ 10.565,42
9 R$ 10.720,48
10 R$ 10.630,19
10 R$ 10.803,67
11 R$ 10.695,35
11 R$ 10.887,50
12 R$ 10.760,91
12 R$ 10.971,99



IR R$ 170,10



LÍQ R$ 10.801,89

Conclusão: Os números indicam uma remuneração melhor no CDB pós-fixado em detrimento da poupança, mesmo utilizando a menor taxa ofertada pelos bancos citados neste estudo, bem como o impacto do imposto de renda.
Não se esqueça de avaliar o risco de crédito do banco emissor.


Consulte também: Renda Fixa

6 comentários:

  1. excelente materia, parabens.

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  2. Quais fontes e que ferramentas posso utilizar para poder avaliar o risco de crédito de um determinado banco emissor.

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  3. O risco de crédito está ligado à capacidade do emissor de honrar os seus compromissos. Analise o balanço e a geração de resultados dos últimos anos. Analise o relatório da auditoria independente, principalmente verifique se há ressalvas no parecer. Peça o rating do banco e compare com outros concorrentes. Ou seja, procure saber se a instituição é sólida.

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