Contribuintes facultativos - previdência oficial

Estudantes, donas-de-casa e desempregados podem contribuir para a previdência oficial à alíquota de 20% sobre o salário de contribuição. Ou à alíquota de 11% sobre o salário mínimo (Lei Complementar n° 123, de 14 de dezembro de 2006).
Por que isso é importante?
A maioria dos jovens não pensam na aposentadoria, mas quando a idade chega, um ano ou dois, ou alguns meses podem parecer um prazo interminável para se ter o direito de requerer a aposentadoria.
Desta forma, as donas-de-cada, que não possuem remuneração, os desempregados e os estudantes, que a cada ano começam a trabalhar mais tarde, somente após concluírem seus cursos, podem fazer a contribuição como facultativos para obterem o benefício da aposentadoria na idade ideal.
A contribuição deve ser feita até o dia 15 do mês subsequente ao mês de competência, e não incide sobre o décimo terceiro, pois estas pessoas não percebem salário. Caso o dia 15 não seja útil, posterga-se o pagamento para o dia útil seguinte.
Para fazer o cálculo da contribuição e gerar a guia visite este link.

Poupança x Fundos de Investimentos – março 2012.

Tabela de rendimentos projetados - poupança e fundos de investimentos. 

		CDI	9,50%	0,759%
		Poupança		0,550%
Prazo do resgate	Alíquota do IR	Taxa de Administração
		0,5%	1,0%	1,5%	2,0%	2,5%
Até 180 dias	22,50%	0,56%	0,52%	0,49%	0,46%	0,43%
De 181 dias a 360 dias	20,00%	0,57%	0,54%	0,51%	0,47%	0,44%
De 361 dais a 720 dias	17,50%	0,59%	0,56%	0,52%	0,49%	0,45%
Acima de 720 dias	15,00%	0,61%	0,57%	0,54%	0,50%	0,47%

Com a taxa do CDI girando na casa dos 9,50% ao ano, equivalentes a 0,76% ao mês, muitos fundos de investimentos, principalmente aqueles que têm como alvo replicar o desempenho do CDI, já estão perdendo para a poupança.

Vale lembrar que a poupança, que tem rendido em torno de 0,55% ao mês, é isenta de imposto de renda para pessoa física.

Já os fundos de investimento são tributados de acordo com o perfil (curto x longo prazo) e de acordo com uma tabela regressiva, ou seja, quanto mais tempo ficar aplicado, menor a alíquota do imposto. Sem contar com o come cotas – tributação semestral, em maio e novembro, independente de resgate.

Nos níveis atuais, uma aplicação em fundos só será vantajosa em relação à poupança se a taxa de administração do fundo for de no máximo 0,50% ao ano. Ou de 1% ao ano pelo período mínimo de 361 dias. Taxas que somente estão disponíveis para aplicações de grandes valores.

A taxa de juros caiu. E agora, como fica minha aplicação?

SELIC cai forte: O COPOM – Comitê de Política Monetária, em reunião realizada em 07 de março de 2012, reduziu a meta SELIC de 10,50% para 9,75%. Considerando que o ano tem 252 dias úteis, dá uma média de 21 dias úteis por mês. Nesta proporção, 9,75% ao ano equivale a 0,7783% ao mês. Ou seja, se a taxa permanecesse inalterada o CDI renderia aproximadamente 0,78% todo mês.

Uma aplicação de R$10.000,00, com prazo de um ano, em renda fixa que pague 100% do CDI, descontado o imposto de renda de 20%, renderia R$780,00.

Essa mesma aplicação na poupança, considerando uma média de 0,55% ao mês, no prazo de 12 meses, renderia em torno de 6,8034%, ou seja, R$680,34.

A diferença (para cada R$10.000) é de R$99,66 a favor da aplicação a 100% do CDI.

Considerando uma inflação projetada em torno de 5,5% ao ano, no primeiro caso o juro real fica em 2,18% e no segundo em 1,24% no período de um ano.

Em ambos os casos podemos concluir que a renda fixa irá fazer muito pouco pelo seu dinheiro daqui pra frente. O que fazer então? Onde aplicar o nosso suado dinheiro?

Não existe uma resposta fácil para este problema. Vai depender do perfil de cada investidor, todavia vamos fazer algumas suposições.

Ações – Somente nos dois primeiros meses de 2012 o IBOVESPA já valorizou quase 16% e os ativos, em sua grande maioria, já estão carros. Para encontrar uma boa oportunidade de investimento de longo prazo, vai ter que garimpar muito. O investidor precisa possuir bons conhecimentos ou contar com uma boa assessoria para entrar agora neste mercado.

Dólar – O dólar comercial esteve próximo a R$1,70 recentemente e em poucos dias, em parte pela ação do governo, já subiu novamente, estando cotado hoje a R$1,7781 para venda. Trata-se de um mercado altamente volátil e que sofre forte pressão internacional e interferência do governo. Não é para amadores.

Existem diversas outras opções como imóveis comerciais para renda (aluguel) ou montar um negócio próprio. Em ambos os casos há que se fazer uma análise bem detalhada antes de tomar a decisão.

Eh! A vida de investidor não é nada fácil.

Se o seu capital permitir (tiver um bom volume) resta a máxima do mercado – diversificar.

Bons negócios!!!

Tesouro Direto - Aplicação sem risco.

Na hora de selecionar onde vai aplicar seu dinheiro, se na poupança, CDB ou fundos, considere também como alternativa o Tesouro Direto. Nesta modalidade você aplica em títulos públicos do governo federal, podendo fazer resgates parciais ao longo do prazo de maturação do investimento. As taxas podem ser pré-fixadas ou pós-fixada conforme o título. O risco é baixo uma vez que os títulos são de emissão do governo federal e o país goza de uma boa situação econômica.
Saiba mais no link http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro_direto/

Consulte também: Renda Fixa

Rendimento da LCI–Letra de Crédito Imobiliário

O CDB indexado ao CDI tem sido a aplicação conservadora preferida por muitos investidores por acompanhar a taxa de juros do mercado. Seus rendimentos são tributados pelo imposto de renda a uma alíquota regressiva que começa com 22,50% para aplicações de até 180 dias, passando a 20% para aplicações de até 360 dias, podendo chegar a até 15% para operações superiores a 720 dias.

A LCI, para investidores pessoa física, não possui imposto de renda, todavia as instituições que oferecem o produto pagam um percentual de rendimento, em relação ao CDI, menor que o CDB. Então como comparar qual é a melhor opção?

Para ajudar, fizemos a tabela onde calculamos a taxa equivalente de uma aplicação em relação à outra. Veja abaixo:

			Equivalência com CDB-DI
			22,50%	20,00%
Parâmetro	Valor – R$	Percentual LCI	ATÉ 180 DIAS	ATÉ 360 DIAS
Igual a	50.000,00	81,1680%	104,73%	101,46%
Acima de	50.000,00	82,1470%	106,00%	102,68%
Acima de	300.000,00	84,1050%	108,52%	105,13%
Acima de	500.000,00	85,6180%	110,47%	107,02%
			Data Cotação	14/06/11

Planilha de cálculo


Consulte também: Renda Fixa

O que é LCI - Letra de Crédito Imobiliário?

A LCI - Letra de crédito imobiliário é um título de crédito lastreado em créditos imobiliários, ou seja, emitidos por instituições financeiras com carteira de financiamento de imóveis.
É uma boa alternativa de aplicação em renda fixa, melhor que poupança e CDB.
Veja a comparação:
Os bancos de primeira linha estão pagando em torno de 90% do CDI para uma aplicação em CDB na faixa de R$50.000,00.

Vamos usar  uma taxa média de 12% a.a. para o CDI ao longo de todo o período da aplicação.
Vamos considerar uma aplicação de um ano e um dia para pegar uma a líquido de 17,50% de imposto de renda.

Nestas condições a taxa equivalente da LCI será de 74,2525% do CDI para produzir o mesmo rendimento líquido no período,  uma vez que sobre os rendimentos da LCI (pessoa física) não incide imposto de renda.

Como os bancos que oferecem o produto LCI pagam mais que o percentual acima, esta opção naturalmente será a melhor.
Veja a memória de cálculo abaixo:

CDB-DI	R$ 50.000,00		LCI (pf)	R$ 50.000,00
TAXA	90,00%		TAXA	74,25%
CDI MÉDIO	12,00%		CDI MÉDIO	12,00%
PRAZO (d.u.)	253		PRAZO (d.u.)	253
RENDIMENTO	R$ 5.422,55		RENDIMENTO	R$ 4.473,60
ALÍQUOTA IR	17,50%		ALÍQUOTA IR	0,00%
IMP. RENDA	R$ 948,95		IMP. RENDA	R$ 0,00
REND. LÍQUIDO	R$ 4.473,60		REND. LÍQUIDO	R$ 4.473,60

Planilha de cálculo - CDB-DI                 Planilha de cálculo - LCI                              


Consulte também: Renda Fixa

Planilha de Cálculo do CDB-DI com Percentual do CDI

O CDB-DI é uma aplicação de renda fixa, oferecida pelos bancos, com taxa pós-fixada. A remuneração é diária e calculada com base em um percentual do CDI. O indexador neste caso é a taxa média diária do CDI calculada e divulgada diariamente pela CETIP (www.cetip.com.br).
O prazo costuma ser de 720 dias, porém com a possibilidade de se fazer múltiplos resgates parciais ou total antes do vencimento.
Nesta aplicação, considerada conservadora ou de baixo risco, caso haja resgate nos primeiros 29 dias há incidência de IOF e Imposto de Renda. Após 30 dias fica isenta de IOF e os rendimentos são tributados apenas pelo Imposto de Renda.


Planilha à venda

Principais ações e suas rentabilidades em 2010

Quanto rendeu a bolsa em cada mês de 2010?

Bom, o rendimento da Bolsa é medido pelo IBOVESPA, que atualmente é composto de 65 ações.

Para responder, vamos comparar as 10 principais ações do índice, considerando o percentual de suas respectivas participações relativas, em ordem decrescente.

Escolhemos aleatoriamente a cotação de fechamento do primeiro dia útil de cada mês. Assim, para calcular a variação percentual de janeiro de 2010, consideramos a evolução desta ação entre o primeiro dia útil de janeiro e o primeiro dia útil de fevereiro.

Agora é só olhar nas tabelas abaixo e ver como comportou cada ação. Notar que o valor da cotação refere-se ao fechamento do primeiro dia útil do mês de referência.

		RENDIMENTO DAS PRINCIPAIS AÇÕES DO IBOVESPA
								R$
Cód.	Part. rel.%	Jan/10	Fev/10	Mar/10	Abr/10	Mai/10	Jun/10	Jul/10	Ago/10
VALE5	10,03	43,16	43,24	44,28	49,54	45,35	42,00	38,18	44,10
PETR4	9,44	36,64	33,67	34,29	35,10	31,05	28,44	26,26	28,44
BVMF3	4,99	12,69	12,69	11,61	12,02	11,23	11,86	11,35	13,15
ITUB4	3,94	39,51	36,27	36,51	39,16	37,77	33,99	33,99	39,71
BBDC4	3,44	31,08	28,90	28,61	30,15	28,76	27,05	26,69	32,44
GGBR4	3,2	29,46	25,88	27,03	29,78	27,82	24,25	23,62	26,00
VALE3	2,6	51,13	50,03	50,61	57,32	51,78	48,92	43,84	50,53
ITSA4	2,59	12,13	11,17	11,28	12,31	11,92	10,99	11,28	13,13
USIM5	2,56	50,86	50,27	51,86	62,90	55,14	45,10	49,33	49,90
OGXP3	2,55	17,67	17,30	16,32	17,10	17,40	15,99	17,45	18,37
IBOV		70045	66572	67228	71136	67119	61841	61236	68517
								%
Cód.	Part. rel.%	Jan/10	Fev/10	Mar/10	Abr/10	Mai/10	Jun/10	Jul/10	Acum.
VALE5	10,03	0,19%	2,41%	11,88%	-8,46%	-7,39%	-9,10%	15,51%	2,18%
PETR4	9,44	-8,11%	1,84%	2,36%	-11,54%	-8,41%	-7,67%	8,30%	-22,38%
BVMF3	4,99	0,00%	-8,51%	3,53%	-6,57%	5,61%	-4,30%	15,86%	3,62%
ITUB4	3,94	-8,20%	0,66%	7,26%	-3,55%	-10,01%	0,00%	16,83%	0,51%
BBDC4	3,44	-7,01%	-1,00%	5,38%	-4,61%	-5,95%	-1,33%	21,54%	4,38%
GGBR4	3,2	-12,15%	4,44%	10,17%	-6,58%	-12,83%	-2,60%	10,08%	-11,74%
VALE3	2,6	-2,15%	1,16%	13,26%	-9,67%	-5,52%	-10,38%	15,26%	-1,17%
ITSA4	2,59	-7,91%	0,98%	9,13%	-3,17%	-7,80%	2,64%	16,40%	8,24%
USIM5	2,56	-1,16%	3,16%	21,29%	-12,34%	-18,21%	9,38%	1,16%	-1,89%
OGXP3	2,55	-2,09%	-5,66%	4,78%	1,75%	-8,10%	9,13%	5,27%	3,96%
IBOV		-4,96%	0,99%	5,81%	-5,65%	-7,86%	-0,98%	11,89%	-2,18%

LCI Letra de Crédito Imobiliário, CDB-DI e Poupança

As LCI Letras de Crédito Imobiliário são as antigas letras hipotecárias com swap para CDI. Hoje o produto ficou mais simples para o investidor uma vez que o indexador passou a ser o CDI mas de forma direta e sem imposto de renda para as pessoas físicas.
Um ponto contra é que o produto somente está disponível para aplicações acima de R$50.000,00 e possui uma carência de 60 dias na instituição lider deste mercado. Vencida a carência, a liquidez passa a ser diária. O prazo de emissão do papel costuma ser de 720 dias, mas pode ser feito resgate total ou parcial antes do vencimento, sem prejuízo da remuneração. O resgate mínimo é de R$5.000,00 e o valor deve ser múltiplo de R$1.000,00.
A simulação feita no ambiente de venda contém uma “armadilha”, talvez não intencional, pois o cálculo da equivalência com o CDB-DI só é mostrada para a alíquota do imposto de renda de até 180 dias que é 22,50%. Vale notar pela tabela abaixo que a vantagem comparativa cai com o prazo.
Note que uma remuneração de 83,50% do CDI líquido na LCI é equivalente a uma remuneração bruta no CDB-DI de 107,74%, pois 107,74 – 107,74 * 22,50% = 83,50%. (Prazo de até 180 dias).
Comparada com a poupança, a LCI está dando um chocolate. Veja na tabela abaixo.

LCI – LETRAS DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO
Prazo	LCI (% do CDI)	Alíquota IR	Equivalência com CDB-DI
Até 180 dias	83,50%	22,50%	107,74%
De 181 até 360 dias	83,50%	20,00%	104,38%
De 361 até 720 dias	83,50%	17,50%	101,21%
acima de 720 dias	83,50%	15,00%	98,24%
Prazo	LCI (% do CDI)	CDI (projeção Agosto)	LCI (projeção)	Poupança (proj.)
Até 180 dias	83,50%	0,89%	0,74%	0,60%
Cálculo da diferença de rendimentos considerando projeções para agosto de 2010.
Valor	LCI (projeção)	Poupança (proj.)	Diferença	Em 1 ano
R$ 50.000,00	R$ 371,58	R$ 300,00	R$ 71,58	R$ 858,90
R$ 100.000,00	R$ 743,15	R$ 600,00	R$ 143,15	R$ 1.717,80
R$ 150.000,00	R$ 1.114,73	R$ 900,00	R$ 214,73	R$ 2.576,70
R$ 200.000,00	R$ 1.486,30	R$ 1.200,00	R$ 286,30	R$ 3.435,60

Planilha de Cálculo LCI